반등을 보인 2차 전지 주가 전망 알아보기 (CRMA, IRA 법안)

 

23년에는 정말 많은 사랑을 받았던 2차 전지 기업들이 24년에는 이렇게도 외면받을 수 있나? 싶습니다.

 

투자자들이 가장 좋아하는 업종이었죠.

 

아마 업종과 산업 자체에 먹구름이 끼었다기보다는 반도체와 AI 업종이 워낙 큰 흐름이다 보니,

 

당분간 큰 반등은 기대하기 힘든 구간을 지나고 있다는 생각이 듭니다.

 

그래도 기대해 볼 수 있는 좋은 뉴스인 유럽의 CRMA와 북미의 IRA 법안에 대해 알아보겠습니다.

 

끝까지 읽으면 2차 전지 종목 투자 포인트에 대해서도 조금은 알아가실 수 있어요. 

 

어떤 2차 전지 기업들이 수혜를 받게 될까요? 

 

 

 

1. 2차 전지 반등을 이끌어 낼 수 있는 IRA 법안이 무엇인가요?

 

 

IRA 법안은 인플레이션을 감축하기 위한 법안을 말합니다.

 

이 법안의 특징은 조 바이든 행정부에서 여러 가지 친환경과 관련한 이슈들을 담은 내용으로 구성되어 있죠.

 

핵심은 기후변화 대응과 미국의 의료보험 확대인데요.

 

어떻게 IRA 법안이 2차 전지 종목에 좋은 뉴스가 되는지 살펴보겠습니다.

 

일단 첫 번째로 불공정 법안이라는 의견이 있습니다.

 

이유는 에너지 안보 및 기후 변화에 대한 대응을 통해 특정 국가 산업에 크게 이익을 가져다줄 수 있기 때문입니다.

 

이 법안을 통해서 북미에서 생산한 모든 공산품에 대해서는 세제 혜택을 주고 중국에서 생산한 광물에 대해서는

 

아주 엄격하게 차단합니다. 당연히 2차 전지도 배제되죠.

 

조 바이든 대통령은 현재도 보호무역을 위한 제도가 아니라며 앞으로도 지지하겠다는 성명을 발표했습니다.

 

 

미국에서는 현재 전기차에 대한 세액공제 혜택에 대해서도 공개를 했습니다.

 

이 지침에 의해 영향을 받는 국가와 기업은 참 많은데요.

 

우리나라의 현대자동차는 이 법안에 의해 수혜를 약간 받은 기업입니다.

 

중국 배터리 업체의 경우에는 막대한 세금을 배상해야 합니다.

 

인플레 감축법이라고 불리는 이유에 대해 이해가 되셨나요?

 

중국산에 대한 배제를 통해서 미중 경제 경쟁이 더 심화되고 있습니다.

 

 

 

2. 2차 전지 종목과 밀접한 연관이 있는 유럽의 CRMA 법안에 대해 알아보기  

 

 

 

미국의 IRA 법안에 이어 유럽연합에서 만든 CRMA 법안도 알아보겠습니다.

 

당연히 중국에서의 생산이 많은 리튬과 니켈 등의 광물 공급에서 아주 의도적으로 배제하기 위한 법안입니다.

 

중국을 특정 지어 배제하겠다는 핵심 원자재 법안이기도 하죠.

 

CRMA 법안은 친환경과 디지털 전환에 아주 특화되어 있다는 평가를 받습니다.

 

그래서 핵심 광물 원자재 수급에 대해서 안정을 시키겠다는 명분으로 개설되었죠.

 

유럽연합은 이 명분을 이용해서 대중 수입 의존도를 아주 낮추는 실리를 얻습니다.

 

리튬, 니켈은 중국에서 많은 생산량이 있어 유럽에 있는 기업들의 경우 의존도가 굉장히 높았어요.

 

그런데 이 법안에 의해 중국에 의존하고 있던 원자재에 대해

 

유럽 자발적으로 구체적으로 공급량을 확보할 수밖에 없게 되었죠.

 

결국 중국과 러시아에서 생산되는 광물 수입 의존도를 낮추는 역할을 하게 됩니다.

 

중국 경제에 큰 타격을 주고 중국을 통해서 완성차를 생산하고 있던 우리나라 현대자동차도 타격을 받았어요.

 

현대자동차와 우리나라에서 배터리를 생산하는 2차 전지 기업들의 경우 핵심 광물 대부분을 중국에만 의존하고 있습니다.

 

이럴 경우 유럽에서 CRMA 법안이 시행되면 수출량은 감소할 수밖에 없어요.

 

중국산 광물을 이용할 경우 완성품을 생산하더라도 유럽에서 수입을 안 하기 때문입니다.

 

 

 

 

3. 2차 전지 종목을 언제 포트폴리오에 편성하면 좋을까?

 

 

 

아주 개인적인 의견임을 먼저 설명드립니다. 

 

투자는 개인의 생각이 담길 수밖에 없죠. 개인의 선택이고요.

 

일단 유럽연합과 미국에서 만든 IRA법안과 CRMA 법안에 의해 당연히 중국은 타격을 받습니다.

 

대신 트럼프 후보는 당선이 되면 바로 IRA 법안을 폐기하겠다고 발표했죠.

 

그래서 우리는 미국 대선 흐름을 잘 지켜봐야 합니다.

 

만약 중국 완성차에 대해 미국과 유럽에서 완벽하게 배제한다면 우리나라 전기차와 관련한 기업들은

 

큰 수혜를 받을 수 있습니다.

 

작년에 아주 큰 주가 상승 흐름을 보인 에코프로, 에코프로비엠, 포스코퓨처엠 기업들은 물론이고

 

상승을 많이 하지 않은 다른 기업들도 분명 빛을 볼 기회가 있을 겁니다.

 

특히 미국 대선 결과에 따라 중국의 배터리 업체들이 미국과 유럽 진출이 가능해진다면,

 

우리나라 2차 전지 기업들은 다른 방법을 찾아봐야 할 겁니다.

 

현재가 바닥과 발등이라고 말하는 사람도 있지만 바닥이 아니라 지하가 더 있을 수도 있죠.

 

미국 공화당 대선후보 트럼프가 보여주는 퍼포먼스와 대선 공약들이 이행된다면,

 

전기차 보조금 지원 명령을 폐기됩니다. 2차 전지 주주들은 아주 신중하게 미국 대선 결과를 지켜봐야 해요.

 

주가 하락폭은 분명 더 열려있으니까요. 하지만 바이든 대통령이 재선에 성공한다는 예측을 조금 더 한다면

 

공격적으로 2차 전지 기업들을 매수해 봐도 괜찮은 시기라는 생각이 듭니다.

 

대신 25~26년까지는 반드시 가지고 있어야겠죠.

 

단기 급등을 하기에는 이미 고점에 물려있는 투자자들이 너무 많습니다.

 

아마 주가가 조금 반등하더라도 물려있던 투자자들의 대부분이 본전 치기를 위해 급하게 매도할 가능성이 높아요.

 

그래서 죽음의 골짜기를 넘어 위로 더 가야 주가가 많이 상승할 수 있습니다.

 

무분별한 추가 매수를 경계해야 하는 이유도 오랫동안 보유해야 할 수도 있기 때문이죠.